เปอโยต์เปิดเผยในปี 2547 ได้รับการออกแบบมาเพื่อแทนที่ 406 เก่า 407 มาพร้อมกับสไตล์แบบไดนามิกและเย้ายวนใจมากขึ้น ด้านหน้าได้รับการต่ออายุอย่างสมบูรณ์ให้ดูก้าวร้าวมากขึ้น รถที่ได้รับน้ำหนักและซีดานใหม่กลายเป็น 4.676m ยาวและกว้าง 1.811 เมตรมีความสมดุลที่ยอดเยี่ยมบนท้องถนน การตกแต่งภายในได้รับการออกแบบใหม่อย่างสมบูรณ์ด้วยแดชบอร์ดใหม่ที่ได้รับการตกแต่งอย่างดี ตำแหน่งการขับขี่นั้นดีและให้การเข้าถึงที่ดีในการควบคุมที่หลากหลายและวางไว้อย่างสังหรณ์ใจ คุณภาพของวัสดุภายในเพิ่มขึ้นด้วยพลาสติกที่สวยงามและน่าพอใจต่อตา 407 เป็นรถที่กว้างขวางโดยรวมแม้ว่าความคืบหน้าในแง่ของความกว้างนั้นมีน้อย รุ่นฐานมีการติดตั้งพวงมาลัยเพาเวอร์ถุงลมนิรภัยหลายเครื่องและควบคุมสภาพอากาศ 407 ใช้เครื่องยนต์ที่ติดตั้งบนยุค 406 ก่อนและมาพร้อมกับตัวเลือกใหม่หนึ่งตัว HDI 1.6 ลิตรซึ่งเป็นพลังที่พัฒนาขึ้น 110 แรงม้า สำหรับปี 2004 407 สามารถเลือกได้ด้วยเกียร์อัตโนมัติ AM6 ที่พัฒนาโดย Aisin Warner ญี่ปุ่น หนึ่งในข้อเสียของการเพิ่มน้ำหนักของ 407 คือประสิทธิภาพที่ถูกบุกรุก เปอโยต์ให้ความเร็วสูงสุด 235 กม. / ชม. สำหรับเครื่องยนต์ Sportier V6 ที่สามารถเข้าถึงได้ใน 30.2 เมื่อเทียบกับ 406 เก่าที่ต้องการ 28.6 วินาทีเท่านั้น