Volvo ลงนามในข้อตกลงกับมิตซูบิชิเพื่อผลิตรถยนต์ด้วยกันที่โรงงาน Nedcar ในประเทศเนเธอร์แลนด์และผลลัพธ์คือกลุ่ม S40 / V40 ความมุ่งมั่นของวอลโว่ที่จะเปลี่ยนไปใช้ระบบขับเคลื่อนล้อหน้าอย่างต่อเนื่องกับรุ่นแรกของ S40 / V40 แต่ประสบการณ์ในพื้นที่นั้นมี จำกัด ดังนั้นจึงขอให้ผู้ผลิตรถยนต์คนอื่น ๆ ขอความช่วยเหลือ ดังนั้นผู้ผลิตรถยนต์ชาวสวีเดนจึงแนะนำช่วงใหม่ในเสถียรภาพในปี 1996 โดยใช้ตัวอักษร S สำหรับรถซีดานและ V สำหรับเกวียนสถานี ด้วยช่วง S40 / V40 Volvo ปิดบทออกแบบลิ่ม รถใหม่นำเสนอเส้นที่ราบรื่นและแผงร่างกายโค้งเล็กน้อย ที่ด้านหน้ากันชนให้ความสำคัญกับผ้ากันเปื้อนที่ต่ำกว่าที่ผู้ผลิตรถยนต์รวมไฟตัดหมอก ไฟหน้าแนวนอนที่โดดเด่นมุมที่เรียบเนียนที่ด้านบนขนาบข้างกระจังหน้าด้วยแผ่นแนวตั้ง ด้านข้างรถเผยให้เห็นรูปร่างที่มุ่งเน้นครอบครัวด้วยหลังคาที่ทอดยาวหลังประตูหลัง ด้านหลังนำเสนอสไตล์แฮทช์แบ็คมากกว่าประเภทสถานีวอลโว่ด้วยเกวียนที่มีประตูท้ายของ Raked-forward ภายในผู้ผลิตรถยนต์ติดตั้งแดชบอร์ดที่มีเส้นเรียบและสแต็คกึ่งกลางที่โฮสต์การควบคุม HVAC ที่ด้านบนและเครื่องเล่นวิทยุคาสเซ็ตที่ด้านล่าง วอลโว่ใช้ไฟส่องสว่างสีเขียวในคลัสเตอร์เครื่องมือแสดงมาตรวัดความเร็วในกลางและเครื่องวัดวามิบปเตอร์ทางซ้าย ห้องโดยสารห้าที่นั่งมีห้องที่ดีสำหรับผู้โดยสารด้านหน้าและเพียงพอสำหรับด้านหลัง ลำต้นมีพื้นที่ 471 ลิตร (16.6 cu-ft) ที่มีที่นั่งด้านหลังสูงถึง 1421 ลิตร (50.2 cu-ft) กับพวกเขาพับ ภายใต้เครื่องดูดควันผู้ผลิตรถยนต์ชาวสวีเดนติดตั้งตัวเลือกเครื่องยนต์ที่กว้างสร้างขึ้นโดย Volvo หรือ Mitsubishi (หน่วยน้ำมันเบนซินที่ฉีดโดยตรง 1.8 ลิตร) หรือเรโนลต์ (เทอร์โบดีเซลเทอร์โบ 1.9 ลิตร)