เปอโยต์ต้องแทนที่ 405 ที่ประสบความสำเร็จด้วยสิ่งที่ดีกว่าและจัดการให้ทำเพียงในปี 1995 เมื่อเปิดตัว 406 และ 406 Break ที่ตามมาในปีหน้า 406 เป็นรุ่นสุดท้ายของยานพาหนะขนาดกลางสไตล์ยุค 80 ในตลาดยุโรป แม้แต่ฟอร์ดฟอร์ดเซียร์ร่าโบราณก็ถูกแทนที่ด้วย Mondeo ในขณะที่ Opel / Vauxhall และ Fiat อยู่ในช่วง Facelift กับรถยนต์ของพวกเขาแล้ว เปอโยต์รอสักครู่ แต่เมื่อเปิดตัว 406 มันก็กวนตลาด ในรูปร่างสถานีเกวียนมันนำเสนอทางเลือกสำหรับกลุ่ม MPV ด้วยไฟหน้าแคบ ๆ และกระจังหน้า Slatted 406 ตามการออกแบบบางอย่างจากครอบครัว ในด้านบวกมันแสดงให้เห็นถึงโปรไฟล์ที่หรูหรา แต่สปอร์ตแม้ในรูปร่างของสถานีเกวียน มือจับประตูสีและกระจกประตูและแถบยางบนส่วนล่างทำให้รถโหลดนานขึ้น ด้านหลังหน้าต่างด้านข้างเพิ่มเติมถูกถอยกลับไปข้างหน้าตามบรรทัดขนานกับรถกระบะ ภายในเทรนด์ใหม่ที่มีสแต็คกึ่งกลางขยายบนคอนโซลกลางที่แยกผู้ขับขี่ออกเป็นส่วนหนึ่งของห้องโดยสาร เทคโนโลยีที่ทันสมัยสำหรับเวลาเช่นการควบคุมสภาพอากาศแบบดิจิทัลหรือ LCD ที่ด้านล่างของหน้าปัดแปลง 406 เป็นสถานีครอบครัวที่ทันสมัยเกวียน ด้านหลัง 406 เกวียนนำเสนอห้องเพียงพอสำหรับผู้โดยสารสูงสุดสามคนและลำต้นขนาดใหญ่ 526 ลิตร (18.6 cu-ft) พร้อมที่นั่งทั้งหมดในสถานที่ ภายใต้ประทุนเปอโยต์เสนอตัวเลือกเครื่องยนต์สูงสุดแปดตัวขึ้นอยู่กับตลาด ในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์ชาวฝรั่งเศสจับคู่ทุกรุ่นกับคู่มือห้าสปีดมาตรฐานอัตโนมัติสี่สปีดพร้อมใช้งานสำหรับรุ่นที่เลือก