Fiat 127 ถูกสร้างขึ้นเพื่อแทนที่ 850 เริ่มต้นด้วย 1971 รถยนต์มีให้ในตอนแรกเป็นรถเก๋ง 2 ประตู แต่ต่อมากลายเป็นฟัก 3 ประตูพร้อมที่นั่งม้านั่งด้านหลังแบบพับได้ นี่คือความจริงแล้ว Hatchback Supermini ขนาดแรกของ Fiat รถยนต์ได้รับการประเมินราคาสำหรับพื้นที่ผู้โดยสารและการจัดการกลับในวันนี้กลายเป็นหนึ่งในผู้ขายที่ดีที่สุดในยุโรปอย่างรวดเร็ว เครื่องยนต์เป็นวาล์วเหนือศีรษะ 903 ซีซีหนึ่งที่ใช้หลายครั้งก่อนโดย Fiat ในรุ่นก่อนหน้า ชุดที่สองได้รับการแนะนำในปี 1977 ด้วยปลายด้านหน้าที่ได้รับการแก้ไขและเครื่องยนต์ที่ใหญ่กว่า