รุ่นที่สามของ 5-Series ได้รับการแนะนำโดย BMW ในเดือนพฤศจิกายน 1987 เป็นคู่แข่งซีดานขนาดกลางในส่วนพรีเมี่ยม ในช่วงกลาง '80s การต่อสู้สำหรับส่วนขนาดกลางพรีเมี่ยมส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง Mercedes-Benz E-Class และ BMW 5-Series ตามเวลาที่รุ่นที่สามของ 5-series ได้รับการแนะนำผู้ผลิตรถยนต์ทั้งสองได้รับเส้นทางของพวกเขาแล้วด้วย BMW จะไปรุ่น Sportier และ Mercedes-Benz สำหรับรถยนต์ที่สะดวกสบายมากขึ้น รุ่นที่สามของ 5-Series เก็บไฟหน้าสี่รอบที่ด้านหน้าพร้อมกระจังหน้ากว้างและแคบ BMW "ไต" ถูกเปิดเผยมากขึ้นด้วยขอบสีเงินหรือสีร่างกาย กันชนพลาสติกเป็นแฟชั่นแล้วและคนที่มีอายุมากกว่าโครเมี่ยมเป็นส่วนหนึ่งของประวัติศาสตร์ ยังคงมีแถบยางสีดำถูกเก็บไว้ แดชบอร์ดถูกเอียงไปทางคนขับและให้การควบคุมสำหรับระบบ HVAC และระบบเสียงพร้อมช่องระบายอากาศ คลัสเตอร์เครื่องมือเป็นเรื่องปกติด้วยมาตรวัดความเร็ว, มาตรวัดความเร็ว, ระดับน้ำมันเชื้อเพลิงและอุณหภูมิน้ำหล่อเย็นรวมถึงการหมุน "เศรษฐกิจ" เพิ่มเติมซึ่งแสดงการใช้เชื้อเพลิงทันทีด้วยการโทร ภายใต้ประทุนปี 1988 5 ชุดมีการเลือกใช้เครื่องยนต์เบนซินและดีเซล มันเป็น 5-series แรกที่มีอยู่กับทุกล้อไดรฟ์สำหรับหน่วยน้ำมันเบนซิน 2.5 ลิตร การส่งสัญญาณมาตรฐานสำหรับช่วงเครื่องยนต์ส่วนใหญ่เป็นคู่มือ 5 สปีดในขณะที่ 540i ถูกนำเสนอด้วยหน่วย 6 สปีด เปิดอัตโนมัติ 4- หรือ 5 สปีดในแบบจำลองที่เลือก 5-series เป็น BMW ตัวแรกที่ให้การควบคุมแดมเปอร์อิเล็กทรอนิกส์และการแนะนำการควบคุมเสถียรภาพอัตโนมัติ + ฉุด (ASC + T หรือ ESP)